샤오미와 BYD가 마침내 테슬라의 최대 관심사가 됐다

테슬라는 심각한 어려움에 직면해 있다.

 

7월 24일 베이징 시간, 테슬라는 2분기 재무 보고서를 발표했습니다. 전반적으로 1분기의 급격한 감소세는 멈췄지만, 전년 동기 대비 뚜렷한 하락세를 보이고 있습니다. 그중 총매출은 225억 달러로 전년 동기 대비 12% 감소했고, 자동차 사업 매출은 166억 7천만 달러로 전년 동기 대비 16% 감소했습니다. AI 사업 투자 증가로 인해 잉여현금흐름은 전 분기 6억 6천만 달러에서 1억 5천만 달러로 계속 감소했습니다.

 

머스크가 2분기에 "사임"하고 복귀하여 6월 오스틴에서 로보택시 사업을 시작했지만, 테슬라의 매출은 전년 대비 감소세를 막지 못했습니다. 미국에서는 "빅 앤 뷰티풀(Big and Beautiful)" 법안 시행 이후 소비자 측면에서 더 심각한 어려움에 직면하게 될 것입니다. 중국과 유럽 시장에서는 샤오미와 BYD로 대표되는 중국산 브랜드들이 전기차 경쟁을 더욱 심각한 레드오션으로 몰아넣었습니다.

 

재무 보고서 발표 후 열린 실적 발표 회의에서 머스크는 테슬라가 "몇 분기 동안 어려움을 겪을 것"이라고 인정했으며, 그 압박은 주로 다음 세 가지 측면에서 비롯된다고 말했습니다.

 

 

• 자동차 산업은 '빅 앤 뷰티풀' 법안의 영향을 받아 3분기에는 기존 모델의 인도를 우선시할 예정이며, 많은 기대를 모았던 '저렴한 모델'의 양산은 4분기로 연기될 예정이다.
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• 자율주행 측면에서 가장 큰 어려움은 규제 측면에서 발생합니다. 미국에서 로보택시 사업을 대규모로 추진하려면 연방 정부와 주 정부 등 여러 부처의 승인을 여러 단계로 거쳐야 합니다.
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• 로봇 분야에서 머스크는 5년 안에 월 10만 대의 생산 능력을 달성하는 것이 목표라고 재차 강조했지만, 로봇의 "진정으로 올바른 디자인"을 보여준다고 주장하는 옵티머스 3 프로토타입의 양산에는 3개월이 더 걸릴 것으로 예상됩니다. 머스크는 또한 로봇 양산 초기 단계에서는 매출 총이익률이 마이너스를 기록할 가능성이 높다고 인정했습니다.
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테슬라를 단순한 자동차 회사라고 생각하든, 머스크가 말했듯이 AI 회사라고 생각하든, 이 1조 달러 규모의 거대 기업은 또 다른 위험한 순간에 직면했습니다.

 

 

 

판매 부진, 샤오미와 BYD가 문앞에

 

실적 보고서에 따르면 테슬라의 2분기 총 매출은 225억 달러로 1분기의 급격한 감소세는 멈췄지만, 전년 동기 대비 12% 감소했습니다. 특히 가장 중요한 자동차 사업 부문에서 테슬라의 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했고, 총매출총이익은 17.2%로 반등했습니다.

 

테슬라의 2025년 2분기 실적 보고서 핵심 데이터 ❘ 이미지 출처: 테슬라

 

 

머스크의 "테슬라는 자동차 회사가 아니라 AI 회사입니다"라는 발언은 이제 익숙한 이야기가 되었지만, 자동차 사업은 여전히 회사 전체 매출의 75%를 차지합니다. 테슬라 매출 감소의 주된 원인은 자동차 제품 판매 부진입니다.

 

테슬라는 2분기에 글로벌 시장에 총 384,000대의 신차를 판매했는데, 이는 1분기의 337,000대의 침체된 실적에 비하면 약간 개선된 수치이지만, 전년 동기 대비 13.5% 감소한 수치입니다.

 

판매 감소의 가장 핵심적인 요인은 유럽과 미국 시장에서 테슬라의 브랜드 이미지에 대한 소비자들의 인식이 변화한 것입니다.

 

오랫동안 테슬라는 각각 8년과 5년 동안 시장에 출시된 두 대의 "구형" 모델인 모델 3와 모델 Y의 판매 호조에 힘입어 꾸준히 좋은 성적을 유지해 왔습니다. 머스크의 개인적인 이미지와 기술 선두에 선 테슬라의 브랜드 이미지가 큰 역할을 했습니다.

 

 

하지만 올해 초 정계에 입문한 이후 머스크의 미국과 유럽 내 이미지는 급락했습니다. 미국에서는 일부 사람들이 "테슬라 테이크다운(Tesla Takedown)" 캠페인을 벌이고, 심지어 "부수고, 부수고, 불태우는" 극단적인 방법을 동원하며 거리 시위를 벌이기도 했습니다. 유럽에서는 5월 순수 전기차 시장이 27.2% 성장했음에도 불구하고 테슬라의 판매량은 6개월 연속 감소세를 보이고 있습니다.

테슬라 역시 경쟁사들의 노력으로 인해 사방에서 공격을 받고 있다.

 

BYD는 테슬라가 유럽에서 놓친 전기차 시장의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 유럽 자동차 제조업체 협회(EMA)의 자료에 따르면, BYD의 유럽 시장 차량 등록 대수는 올해 4월 테슬라를 넘어섰습니다. 이는 BYD가 27.4%의 관세 장벽에도 불구하고 달성한 성과입니다.

 

오토홈에 따르면, 중국에서는 상반기 모델 Y 판매량이 17만 1천 대를 기록하며 국내 SUV 시장 판매 1위 자리를 굳건히 지켰습니다. 하지만 작년 48만 대와 비교하면 상반기 판매량은 35.6%에 그쳐, 결코 좋은 성적을 거두지 못했습니다.

 

 

더욱이 국내 경쟁은 유럽보다 훨씬 치열합니다. 샤오미는 선두주자입니다. 작년 샤오미 SU7 출시 이후 순수 전기 세단 시장에서 수개월 연속 모델 3를 앞지르고 있습니다. 올해 6월 출시된 샤오미 YU7은 모델 Y를 직접 겨냥하여 출시되었으며, 하루 계약 건수는 24만 건을 돌파했습니다.

 

어느 정도 레이쥔은 창업자의 이미지에 의존해 전기 자동차 판매를 늘리는 머스크의 접근 방식을 모방했지만, 그의 이미지와 제품은 머스크의 이미지와 제품보다 훨씬 더 호감적인 것으로 보인다.

 

 

테슬라의 판매 촉진 전략은 크게 두 가지로 나뉜다. 상향 전략과 하향 전략이다.

 

테슬라는 가을에 중국 시장에 모델 YL 롱 휠베이스 버전을 출시할 계획입니다. 공업정보화부는 신차의 전장 4,976mm, 휠베이스 3,040mm, 6인승 모델이라고 발표했습니다. 일부 언론은 신차 롱 휠베이스 버전의 기본 가격이 약 40만 위안(약 5억 4천만 원)일 것으로 예상하고 있으며, 이는 더 많은 가족 사용자에게 더 많은 선택권을 제공하고 모델 Y 제품군의 가격을 인상할 것으로 예상됩니다.

 

테슬라의 롱 휠베이스 모델 Y 테스트카 ❘ 이미지 출처: 웨이보

 

 

오늘 아침 실적 발표회에서 머스크는 "저렴한 신차"에 대한 정보를 다시 한번 발표했습니다. 머스크는 이 차의 외관이 "모델 Y와 거의 동일"하며, 미국 공장에서 생산을 시작했으며 4분기에 양산될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 언론은 현재 미국 내 모델 Y의 기본 가격이 3만 7,500달러인 것과 비교하면, 이 저렴한 모델은 2만 5,000달러까지 가격이 낮아져 테슬라의 미국 시장 신성장 동력이 될 것으로 예상하고 있습니다.

 

 

자율주행과 로봇이 "가족을 부양할 돈을 벌 수 있게" 되는 건 언제일까?

 

전 세계 다른 모든 자동차 회사와 달리, 테슬라의 조 달러에 달하는 시가총액은 자동차 산업의 치열한 경쟁에 뒷받침되지 않습니다. 테슬라에 투자하는 대부분의 사람들은 자율주행과 휴머노이드 로봇으로 대표되는 "물리적 AI"의 미래에 베팅하고 있습니다.

 

기술적인 관점에서 테슬라는 자율주행 분야의 기술과 기본 컴퓨팅 파워 면에서 세계 선두를 달리고 있으며, 업계는 기본적으로 합의에 도달할 수 있습니다. 그러나 최첨단 기술의 가장 큰 불확실성은 초기 기술적 이점이 곧바로 상업적 수익으로 전환될 수 없다는 것입니다. 2008년 스페이스 X가 "막다른 길"을 넘기 전처럼, 이러한 새로운 사업들이 언제 수익을 내기 시작할지는 아무도 모릅니다.

 

6월 말, 테슬라 로보택시가 마침내 텍사스의 주도 오스틴에서 시범 운행을 시작했습니다. 첫 번째 로보택시는 작년에 출시된 2도어 무인 차량 사이버캡(Cybercab)이 아니라, 서비스를 제공하는 양산형 모델 Y라는 점을 언급할 필요가 있습니다. 사이버캡은 아직 공식적으로 양산되지 않았습니다. 초대받은 사용자만 체험할 수 있으며, 조수석에는 안전 요원이 배치되어 있습니다. 편도 정액 요금은 초기 4.20달러에서 6.90달러로 인상되었습니다. 따라서 현 단계에서는 로보택시의 역량과 브랜드 구축을 대중에게 선보이는 것에 가깝습니다.

 

 

테슬라 로보택시 실제 경험: 모델 Y 기반, 스티어링 휠과 앞좌석에 안전 책임자 배치 ❘ 이미지 출처: X

 

 

물론 테슬라 로보택시는 "일회성" 무인 운행이 아닙니다. 가장 큰 어려움은 여러 규제 기관의 승인을 통과하는 것입니다. 연방 차원에서는 국가도로교통안전국(NHTSA)이 "기술 검토"를 담당하며, 검토를 통과해야만 차량 생산 규모를 늘릴 수 있습니다. 주 차원에서는 공공사업위원회에서 발급하는 "사업 허가"를 받아야 정식 상업 운행이 가능합니다.

 

이전에 시장은 테슬라가 FSD V14+HW5.0 소프트웨어 조합을 최대한 빨리 출시할 것으로 예상했습니다. 그중 HW5.0(또는 AI 5)은 차량의 컴퓨팅 성능을 2000TOPS 이상으로 크게 향상시켜 안전성을 더욱 강화할 수 있습니다. 머스크는 이전에 이것이 L5로 이어지는 "퍼즐의 마지막 조각"이라고 언급한 바 있습니다. 하지만 이번 성능 커뮤니케이션 회의에서 머스크는 AI 5 칩에 대한 추가 정보는 언급하지 않았습니다.

 

현재 테슬라는 오스틴에서 로보택시 서비스 범위를 확대하고 있으며, 캘리포니아, 애리조나, 네바다 등 다른 지역으로 사업을 확장할 계획입니다. 머스크는 연말까지 미국 내 절반 지역에서 운행 허가를 취득하기 위해 노력할 것이라고 밝혔습니다. 기술과는 무관한 이러한 "인간 관계"가 머스크가 테슬라로 복귀한 후 소통하고 주의를 기울여야 할 핵심적인 문제일 수 있습니다.

 

 

자율주행과 같은 구체화된 지능의 경우, 인간형 로봇의 연구 개발 및 생산 진행은 더욱 더 느립니다.

 

우선, 이 기술은 아직 융합 단계에 이르지 못했습니다. 머스크는 차세대 옵티머스 3가 휴머노이드 로봇의 "올바른 디자인"이 될 것이며, 옵티머스 3 프로토타입이 생산되기까지는 최소 3개월이 더 걸릴 것이라고 말했습니다.

 

이전 세대 테슬라 휴머노이드 로봇 디자인 ❘ 이미지 출처: X

 

 

동시에 머스크는 휴머노이드 로봇 사업이 양산 후 첫 2년 동안은 매출 총이익이 마이너스(-)를 기록할 수 있다고 지적했습니다. 그러나 그는 5년 안에 월 10만 대의 휴머노이드 로봇을 생산할 수 있을 것이라는 자신감을 거듭 강조했습니다.

 

17년 전, 1년 만에 세 번의 로켓 발사 실패 끝에 머스크의 스페이스 X는 크리스마스이브에 NASA와 상업 계약을 따내며 이전의 모든 위기를 단번에 뒤집었습니다. 오늘날 세계 전기차 시장은 전례 없는 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 머스크는 극소수만이 숙달할 수 있는 최첨단 기술인 자율주행과 로봇 공학 분야에서 테슬라의 새로운 미래를 모색하고 있습니다. 스페이스 X처럼 이 길 역시 도전과 기회로 가득합니다.

 

 

출처 : https://t.cj.sina.com.cn/articles/view/1735559201/6772882102001jhw8